Goldman Sachs: золото обойдет криптовалюты

// Аналитики банка Goldman Sachs считают, что золото предпочтительнее криптовалют, если оценивать его по большинству ключевых характеристик и учитывать, что страх и ликвидность являются основными движущими силами, которые стимулируют инвестиции в слитки. //

"Драгоценные металлы остаются важным классом активов в современных портфелях, несмотря на отсутствие дохода. Если брать во внимание такие их свойства, как долговечность и внутренняя ценность, они по-прежнему актуальны даже при появлении новых материалов и новых активов, таких как криптовалюты", - отмечают аналитики банка Джеффри Керри и Майкл Хиндс. 

Инвесторы увеличивают объем золота в своих портфелях на фоне роста неопределенности, отмечается в отчете Goldman Sachs. Богатство является долгосрочным драйвером, особенно на развивающихся рынках, таких как Китай, где рост доходов в течение следующих нескольких десятилетий будет поддерживать цены, говорится в отчете. 

В этом году биткоин продемонстрировал феноменальную доходность, взлетев до $6 тыс. с $1 тыс. в начале года. Напротив, золото выросло на 12%. Для сравнения, банк перечислил несколько характеристик, определяющих качество инвестиций, добавив, что он фокусируется на валюте, а не на технологии блокчейн. 

• Долговечность: несмотря на то что оба требуют экспертизы для правильного долговременного хранения, золото выигрывает, потому что криптовалюты уязвимы перед взломом через интернет-кошельки, компьютер пользователя или смартфон, подвержены нормативному риску, а также риску сети и инфраструктуры в период кризиса. 

• Транспортабельность: перенос слитков может быть дорогостоящим мероприятием, учитывая их вес, потребность в высоком уровне безопасности и высоких налогах на импорт в некоторых странах, таких как Индия. Напротив, биткоин перемещать гораздо быстрее и дешевле. 

• Внутренняя ценность: в земельных недрах имеется ограниченный запас золота и других драгоценных металлов, тогда как в случае проблем с криптовалютами легко создавать альтернативные криптовалюты, то есть предложение фактически не контролируется на макроэкономическом уровне, и у криптовалют нет внутренней ценности, обусловленной их редкостью. 

• Единица учета: золото лучше сохраняет покупательную способность и имеет гораздо более низкую ежедневную волатильность. Волатильность биткоин/доллара в среднем в семь раз превысила волатильность золота в 2017 г., говорится в сообщении банка. 

Стоит также отметить, что крупных игроков пугают инвестиции в криптовалюты из-за их резкого роста. Например, один из самых успешных трейдеров криптовалютами - Майкл Новогратц, предсказавший бурный рост криптовалют еще несколько лет назад, на конференции "Будущее финтеха" в Нью-Йорке заявил, что криптовалюты - это самый большой пузырь в его жизни. При этом он отметил, что вторая по популярности криптовалюта (эфир) уже достигла своего максимума. К слову, Новогратц заработал и на биткоине, и на эфире. 

Bloomberg напоминает эту феноменальную историю. Трейдер посетил офис Ethereum и решил, что хочет вложиться в эту компанию. В итоге он купил эфиров, цена которых на тот момент была меньше $1 на сумму около полумиллиона долларов, а затем отправился в отпуск. Через несколько недель, когда он вернулся, цена эфира подскочила более чем в 5 раз. 

Новогратц уверен, что криптовалюты будут колоссальным пузырем, но цена на них взлетят еще очень высоко, и на этом нужно заработать. 

"Не забывайте, что пузыри случаются с вещами, которые фундаментально меняют мир. Пузырь в акциях железнодорожных компаний. Железные дороги фундаментально изменили мир, в котором мы живем. Интернет-пузырь изменил то, как мы живем. Когда я пытаюсь понять, как будет выглядеть наша жизнь через 5-10 лет, открывающиеся возможности увеличивают мою жизнерадостность как инвестора", - заявил Новгартц. 

Добавим также, что основатель плаформы Waves Александр Иванов также всегда приводит пример пузыря доткомов, напоминая, что после обвал рынок продолжит движение вперед, а интернет настолько сильно изменил мир, что сейчас даже нельзя представить, какой была жизнь до этого. 

Казахстан запускает первую обеспеченную реальными деньгами криптовалюту

// Международный финансовый центр «Астана» и инвестиционная компания нового поколения Exante подписали меморандум о сотрудничестве с целью развития рынка криптоактивов в Казахстане и продвижения МФЦА как международного центра экспертизы технологий. //

Согласно меморандуму, Exante, уже имеющая в своем портфолио успешные блокчейн-проекты, запустит платформу Stasis, на которой будет создан новый цифровой актив, обеспеченный реальными деньгами, и примет участие в разработке акта МФЦА по вопросам регулирования рынка криптоактивов и поддержке развития финтех-экосистем.

«Блокчейн и криптовалюты становятся одним из самых приоритетных направлений развития экономического сектора во многих странах мира. Ведущие финансовые регуляторы активно работают над созданием благоприятных условий для развития финтех-компаний уже сейчас. Мы считаем, что Международный финансовый центр «Астана» может стать одним из глобальных инновационных финансовых хабов, а создание площадки для развития рынка криптотактивов является для нас сейчас одной из самых приоритетных задач», – сказал управляющий МФЦА Кайрат Келимбетов. 

Технологии блокчейн приковывают пристальное внимание правительств разных стран. Казахстан же, в свою очередь, предпринимает решительные шаги, чтобы стать глобальным лидером в данной отрасли. 

Сооснователь и генеральный директор Stasis Григорий Клумов дал оптимистичный прогноз рынка: «Показатель глобальной денежной массы (M2) растет на уровне 6% в год и составляет около $50 трлн в настоящее время. Многие инвесторы заинтересованы в криптовалютах по причине ограниченности их возможной эмиссии. Капитализация цифровых активов будет удваиваться каждые два года. Эти темпы начнут замедляться только после 2021 года. Данный актив будет выступать как защитный актив для рынка криптовалют по аналогии с государственными облигациями США для глобального рынка акций». 

Сoоснователь инвестиционной компании Exante Анатолий Князев отмечает: «Разработка такой системы станет мостом доверия между рынком традиционных активов и криптомиром. Мы видим заинтересованность участников рынка, и у нас уже есть заявки со стороны других государственных финансовых институтов. Предполагаемая оценка рынка по этому активу составит порядка 2-3 млрд в евро-эквиваленте». 

Ранее сообщалось о намерении МФЦА создать криптодолину на территории ЭКСПО-2017, и первым шагом со стороны МФЦА станет подготовка нормативно-правовых актов и требований по регулированию цифровых активов.

Как стать богаче: 6 уроков от миллионеров

// Каждый из нас мечтает узнать о том, как живут самые богатые люди на свете, и не только узнать, но и пожить их жизнью. //

Многие стремятся стать богаче и нарастить свой капитал, но не знают, с чего начать и в каком направлении действовать. 

Богатые люди имеют опыт не только в том, чтобы зарабатывать деньги, но и во многих сферах жизни, которые также способствуют наращиванию их капитала. 

Ниже мы расскажем о 6 уроках, которые за свою жизнь выучили практически все люди, ставшие богатыми. 

Урок 1: Жизнь – это не только деньги 

К сожалению, нередки примеры того, как в погоне за богатством люди теряют способность чувствовать себя счастливыми и наслаждаться небольшими радостями. 

Вам может казаться, что главная цель в жизни – это заработать как можно больше денег, но не стоит слишком сосредотачиваться на этом. 

В конце концов, жизнь – это то, что происходит с нами здесь и сейчас, не стоит терять драгоценное время и лишать себя радости жизни. 

Урок 2: Делай то, что тебе нравится, и деньги придут сами 

Существует множество историй, которые доказывают эту истину. Необходимо заниматься любимым делом, даже если поначалу она не кажется прибыльным. 

Становясь профессионалом, совершенствуя свои навыки и накапливая знания в любимом деле, мы становимся незаменимыми специалистами, и в какой-то момент наши знания, опыт и навыки оказываются тем, что приносит нам деньги. 

Показательна в этом смысле история молодого человека, которому нравились кафельные плитки и ремонт домов, но так как этот бизнес казался ему неприбыльным, он занялся риелторской деятельностью. 

Однажды один из клиентов попросил его помочь найти людей, которые могли бы сделать ремонт во вновь купленном доме. В частности, новому владельцу не нравилась плитка на кухне. 

Молодой человек искал поставщиков плитки в своем городе, но не нашел. В итоге он сам занялся поставками плитки, так как этот бизнес оказался не только выгоднее риелторского дела, но и выгоднее непосредственно ремонта домов. 

Урок 3: Без рисков не бывает богатства 

Нет ни одного миллиардера или просто богатого человека, который никогда бы не рисковал. 

Риск – это неотъемлемая часть любого богатства. Тем не менее многие богатые люди отмечают, что не стоит рисковать бездумно. 

Там, где многие видят риск, умный инвестор увидит возможности, но необходимо не только рисковать, но и уметь просчитывать все возможные варианты развития событий. 

Поэтому урок от миллионеров звучит так: рискуйте, но с умом. 

Урок 4: Деньги не должны лежать в банке 

Возможно, вам кажется, что нет ничего надежнее, чем деньги, которые лежат на сберегательном счету в банке. Это дает чувство уверенности в завтрашнем дне. 

Однако большинство тех, кто сколотил состояние, считают, что деньги должны работать на нас, а не лежать в банке. 

Все эти люди переживали периоды спада и роста на рынках, терпели взлеты и падения, поэтому они понимают, как лучше вкладывать свои деньги. 

Все они сходятся в одном: все деньги стоит вкладывать в работу, а не останавливаться на достигнутом, только тогда деньги будут приносить доход. 

Урок 5: Работая на других, вы не достигнете цели 

Практически никто из богачей не работает на других. Да, работа в организации необходима, для того чтобы набраться опыта, но если вы действительно хотите, чтобы деньги шли к вам в руки, стоит открывать собственный бизнес и работать на себя. 

Большинство из них уверены в том, что они никогда не получали бы такой доход, если бы работали на кого-то другого. 

Несмотря на то что работа на себя приносит больше дохода, многие предпочитают работать на кого-то, так как это дает чувство уверенности в завтрашнем дне, а кроме того, работодатель часто предоставляет дополнительные бонусы, такие как медицинское страхование, бесплатные обеды и т. д. 

Конечно, на начальном этапе развития бизнеса вряд ли предприниматель может позволить себе такую роскошь. 

Однако, если смотреть в долгосрочной перспективе, то работа на себя оказывается более выгодной, особенно если грамотно инвестировать свои средства. 

Многие начинают работать на кого-то, чтобы накопить сумму, нужную для того, чтобы открыть свое дело. 

Урок 6: Получайте финансовое образование, а также образование в других сферах жизни 

Многие богатые люди начинали с того, что прочли огромный объем литературы по финансовому планированию. 

Помимо литературы, они также читают газеты, сайты в интернете и стремятся получить как можно больше знаний и информации о той сфере, в которой работают, а не только о финансах. 

Никто не знает, какие знания нам могут пригодиться, поэтому самообразование – это одна из лучших инвестиций, которые может сделать каждый из нас. 

Инвесторы ставят на акции развивающихся стран

// Не стоит обманываться небольшим спадом. Такой сигнал посылают инвесторам рынки акций развивающихся стран, восстановившись после первого месячного снижения в году, пишет Bloomberg. //

Рынки ряда стран - от Бразилии до Турции - вновь стремятся к рекордным максимумам после окончания самой длинной серии роста за более чем десятилетие. Призывы аналитиков от JPMorgan Asset Management до UBS Group AG ставить на акции развивающихся стран способствовали их ралли. Это привело к тому, что "медведи" сократили короткие позиции более чем на $700 млн всего за два дня. 

Акции развивающихся стран в этом году выросли более чем на 30% и готовятся продемонстрировать лучшую годовую динамику за восемь лет. Кажется, ничто, кроме крупного глобального шока, не может потрясти инвесторов. Несмотря на опасения по поводу высоких цен на акции, роста стоимости заимствований в развитых странах и политических потрясений, они ставят на рисковые активы в поисках более высокой доходности на фоне ожиданий более сильного роста и высоких корпоративных прибылей. 

"Вполне разумно ожидать коррекции, - считает Брайан Волахан, старший портфельный менеджер в Acadian Asset Management Inc., которая помогает управлять активами на $86 млрд. - Я бы беспокоился, увидев непрерывный рост месяц за месяцем, что, вероятно, сделает меня более нервным, чем случайная коррекция". 

Волахан продолжает придерживаться "бычьей" позиции, поскольку акции развивающихся стран по-прежнему торгуются с большим дисконтом к акциям развитых стран по сравнению с историческими уровнями. 

UBS сохраняет длинные позиции по акциям развивающихся стран по отношению к долларовым корпоративным облигациям, предпочитая акции Китая, России, Индонезии, Таиланда и Турции. Несмотря на недавний дипломатический скандал между Турцией и США, инвесторов привлекают высокие прибыли компаний, отмечает Люси Цю, стратег UBS по развивающимся рынкам. 

Как сообщали "Вести.Экономика", ранее в октябре посольство США в Анкаре объявило о приостановке выдачи неиммиграционных виз в американских дипмиссиях в Турции. Это стало ответным шагом на арест полицией Стамбула сотрудника посольства США Метина Топуза. Ему было предъявлено обвинение в шпионаже и попытке свергнуть турецкое правительство. Этот шаг спровоцировал возобновление напряженности между двумя странами и привел к ответным действиями Турции. 

Согласно результатам проведенного Bloomberg опроса разрыв в росте между развивающимися и развитыми странами будет увеличиваться в ближайшие два года. Рост ВВП развивающихся стран, как ожидается, ускорится с 4,5% в этом году до 5% в 2019 г. В то же время рост в странах с развитой экономикой, согласно прогнозам, за этот период замедлится с 2,2% до 1,9%. 

Это расхождение делает акции развивающихся стран более привлекательными, говорит стратег JPMorgan Asset Management Габриэла Сантос. По ее словам, спрос инвесторов усиливают ожидания двузначного роста прибылей и стабильных валют. JPMorgan Asset Management предпочитает акции развивающихся стран, при этом рассматривает долларовые облигации как дорогостоящие и наиболее уязвимые к повышению ставок в США. 

Однако в этом году ралли сделало некоторые акции переоцененными, полагает портфельный менеджер DuPont Capital Management Эрик Зипф. По его словам, цены на акции в китайском интернет-секторе и бумаги производителей потребительских товаров завышены, и лучшую стоимость можно найти, в частности, в Бразилии и Южной Африке

Борис Титов предлагает переименовать «криптовалюты» в «криптотокены»

На форуме «Открытые инновации» в Сколково, где обсуждали возможности использования технологии блокчейна и криптовалют, бизнес-омбудсмен Борис Титов заявил, что ему вообще не нравится термин «криптовалюта».

«Это понятие только запутывает людей. Тот же биткоин – это гораздо большая вещь, чем обычная валюта. Здесь нужен новый термин. Я предлагаю использовать слово «криптотокен», – рассказал он.

Однако, в сфере криптовалют и блокчейна предложенный Титовым термин уже занят - токенами принято называть производные финансовые и служебные единицы, выпускаемые разичными проектами в качестве акций или внутренней валюты. Именно этим они и отличаются от классических криптовалют, монеты которых обращаются непосредственно в блокчейне и превосходно выполняют именно функции платежного средства.
На вопрос о том, что цифровая экономика изменит рынок труда и люди потеряют рабочие места, Титов ответил: бояться этого не стоит.

«Не надо этого бояться. Сейчас идет уже третья научно-техническая революция. Каждый раз говорят, что люди останутся без работы. Когда появились первые станки, потом первые паровые машины. А дел меньше не становится. Просто меняется структура труда. Но рабочие руки нужны всегда. И сейчас так будет», – уверен бизнес-омбудсмен.

По его словам, технологии блокчейна принесёт много нового, поскольку это защищенная база данных с одновременным доступом к информации неограниченного количества компьютеров.
Одно из главных преимуществ – масштаб блокчейна: базу данных практически невозможно взломать. Удаление или измените какой-то информации из системы, о которой моментально узнают все участники, потребует колоссальных ресурсов, которые просто не покроют возможную прибыль.

Глава «Сбербанка» Герман Греф утверждает, что блокчейн в будущем перевернет мировую экономику, поскольек банки в нынешнем их качестве станут практически не нужны.
Сейчас система перевода денег через банки иерархическая, в ней задействованы много участников: отправитель платежа, обслуживающий его банк, банк-корреспондент, банк выдачи денег и получатель платежа. При этом перевод может идти несколько дней, а общая комиссия за трансграничный перевод составить до 5-6%.

При использовании блокчейна, отправитель просто переводит деньги получателю. Вся система условно знает, сколько средств у отправителя и получателя, тысячи компьютеров защищают безопасность кошелька и денежного перевода.  При этом средства доходят за считаные минуты, а комиссии либо вообще нет, либо она несущественная.

Таким образом необходимость обращаться в банк для перевода денег отпадает. Так же он становится лишним и для хранения денег, поскольку блокчейн надежнее.

Россия запустит криптовалюту, обеспеченную бриллиантами 

// Цифровая платформа «Восход», созданная НП РТС и Фондом развития Дальнего Востока (ФРДВ), рассчитывает в январе 2018 года запустить торги криптовалютой D1 Coin, обеспеченной дальневосточными бриллиантами. Такая договоренность достигнута с сингапурской компанией Diamundi Pte Ltd - создателем этой криптовалюты. //

Для этого в течение месяца планируется подготовить нормативную основу для запуска ограниченного оборота криптоактивов на «Восходе» в тестовом режиме, но с проведением реальных сделок. Как сообщил ТАСС глава ФРДВ Алексей Чекунков, ее разработкой займется группа, куда войдут представители Минфина, Центробанка, ВЭБ, ФРДВ, НП РТС, а также участников рынка, контролирующих и правоохранительных органов. 

По данным Diamundi Pte, общая номинальная стоимость всех D1 Coin, которые до конца 2018 года будут выпущены в оборот, составит около 1 млрд долларов. D1 Coin - это криптовалюта на базе блокчейн-сети Ethereum, обеспеченная бриллиантами инвестиционного качества. Каждый токен D1 Coin обеспечен 1/1000 карата эталонного бриллианта и выпускается под каждый бриллиант в количестве, рассчитанном нейросетью - D1 Matrix - на основе ряда характеристик и анализа рынка, пояснили в компании. Владелец определенного количества D1 Coin сможет обменять их на выбранный бриллиант в режиме онлайн. 

Для обеспечения D1 Coin компания использует сертифицированные бриллианты огранщиков, с которыми сотрудничает «Алроса», в том числе и бриллианты ее ограночной структуры - «Бриллианты Алроса». Драгоценные камни планируется хранить в специальных сейфах в Сингапуре и Швейцарии, они будут застрахованы. Доступные в режиме онлайн данные об общем количестве выпущенных D1 и бриллиантов, переданных на хранение, будут проверяться международными аудиторами. 

Размещение «бриллиантовой» криптовалюты, по словам Алексея Чекункова, будет производиться траншами. «Не предполагается выпуск необеспеченных токенов, они будут выпускаться по мере наполнения сейфов в Сингапуре и Швейцарии бриллиантами. Компания Diamundi Pte оценивает объем доступного сырья на горизонте одного года в объеме порядка 1 млрд долларов. В этой программе примут участие крупнейшие огранщики «Алросы», - пояснил он, добавив, что первый транш, торги которым начнутся в январе 2018 года, запланирован в объеме 100 млн долларов, «но у компании переподписка в объеме около 400 млн долларов». 

Директор «Бриллиантов Алроса» Павел Винихин подтвердил ТАСС, что компания будет поставлять сингапурской стороне бриллианты под этот проект, но отказался называть объемы планируемых поставок. «Мы являемся одним из поставщиков бриллиантов под этот проект, и мы готовы поставить нужные объемы. У нас есть предварительная договоренность с Diamundi Pte, но это коммерческая тайна. Мы формируем довольно большой долгосрочный контракт на определенный объем, который будет реализовываться по месяцам, по мере необходимости объем поставок в рамках контракта может быть увеличен», - пояснил он. 

Торги в «песочнице» 

На минувшей неделе вице-премьер, полномочный представитель президента на Дальнем Востоке Юрий Трутнев провел совещание с участием представителей ЦБ, Минфина, ВЭБ, где обсуждалась возможность создания на Дальнем Востоке некоего «полигона» для выработки регуляторных подходов и обкатки технологий торговли криптоактивами, рассказал ТАСС Алексей Чекунков. По его словам, в правительстве РФ понимают, что нельзя оставаться в стороне от новых трендов и технологий в этой отрасли, но необходимо и защитить российских граждан от спекулятивных рисков. При этом тестировать новые инструменты нужно на практике, «совершая реальные сделки, делая обороты». 

«Регуляторная воля есть, в правительстве понимают, что нужно запускать так называемые регуляторные песочницы, в которых будет минимум барьеров, нужно провести несколько размещений, в ручном режиме изучить, как это работает, оценить риски, откалибровать. Затем новые регуляторные механизмы будут внедряться по мере того, как будут оцениваться возникающие на практике риски», - пояснил Чекунков.